همه چیز درباره قرارداد GLWB که می‌تواند بازنشستگی را برای شما دل‌پذیرتر کند
آرامش مالی در دوران بازنشستگی در گرو برنامه‌‌ریزی و سرمایه‌گذاری در سال‌های جوانی و دوران اشتغال است به همین دلیل دولت، نهادهای مالی و شرکت‌های بیمه در کانادا بسته‌های سرمایه‌گذاری متعددی تدارک دیده‌اند
اسپانسر ویژه: رضا شهبا – مشاور امور مالی – کانادا
بازنشستگی در شیوه زندگی کانادایی یکی از بهترین دوران‌های زندگی است و بسیاری این دوران را آغاز دوره تازه‌ای از لذت بردن از زندگی می‌دانند، بدون دغدغه‌های دوران جوانی مثل تحصیل، آینده، پیدا کردن کار، خریدن خانه، تشکیل خانواده، تربیت فرزندان و غیره، زندگی به سبکی که همیشه آرزو داشته‌اند، سفر به دور دنیا و انواع برنامه‌های تفریحی؛ اما همه اینها مشروط به این است که وضعیت مالی پایداری وجود داشته باشد.
آرامش مالی در دوران بازنشستگی در گروی این است که در سال‌های جوانی و دوران اشتغال برای آن برنامه‌‌ریزی و سرمایه‌گذاری شده باشد. به همین دلیل است که دولت، نهادهای مالی و شرکت‌های بیمه در کانادا بسته‌های سرمایه‌گذاری متعددی برای بازنشستگی تدارک دیده‌اند.
تبصره قرارداد مزایای برداشت تضمینی Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit – GLWB، یکی از همین گزینه‌هاست که روزنامه گلوب‌اندمیل به بررسی جنبه‌های گوناگون آن پرداخته است.
تبصره‌ی قرارداد مزایای برداشت تضمینی Guaranteed Lifetime Withdrawal Benefit – GLWB، گزینه‌ای است که شما می‌توانید آن را به مستمری سالیانه‌ی ثابت یا شناور خود اضافه کنید. این گزینه به شما اجازه می‌دهد که مبالغی را از مستمری سالیانه‌ی خود برداشت نمایید، در عین آن که مزایای درآمد مادام‌العمر دیگر نیز همچنان به شما تعلق خواهد گرفت. در ارتباط با مستمری‌های سالیانه، عموما دو شیوه برای برداشت وجود دارد:
- دریافت‌های سالیانه که به معنای دریافت منظم وجوه است
- برداشت کل موجودی و پرداخت هزینههای لغو طرح
تبصره‌ی قرارداد مزایای برداشت تضمینی به شما اجازه می‌دهد که هر دو شیوه را به کار بگیرید، ضمن آن که از هزینههای لغو نیز، که در غیر اینصورت ناگزیر به پرداخت آن برای برداشت‌های یکجا بودید، معاف خواهید بود.
این تبصره در دو نسخه‌ی اساسی ارائه می‌شود:
- مزایای برداشت تضمینی مادام‌العمر (GLWB)
- مزایای برداشت تضمینی حداقلی (GMWB)
مزایای برداشت تضمینی مادام‌العمر (GLWB)
مزایای برداشت تضمینی مادام‌العمر (GLWB) این امکان را برای شما فراهم می‌آورد که از مستمری سالانه‌ی خود برداشت‌های قطعی داشته باشید، بدون آنکه ناگزیر به تبدیل کردن سرمایه‌گذاری‌تان باشید. وجوه باقیمانده در قرارداد سرمایه‌گذاری مستمری همچنان مطابق با شرایط قرارداد اولیه خواهد شد. مبلغی که می‌توانید برداشت نمایید، به شکل درصدی از ارزش قرارداد سرمایه‌گذاری اولیه تعیین می‌گردد.
فرض کنیم که شما ۱۰۰ هزار دلار در یک Annuity سرمایه‌گذاری کرده‌اید، که قرار است از ۱۰ سال بعد به شما مستمری پرداخت کند اما به بخشی از این پول نیاز پیدا می‌کنید. یک تبصره‌ی GLWB به Annuity شما الحاق شده است که اجازه می‌دهد سالانه تا سقف ۱۰ درصد از موجودی‌تان را به صورت یکجا برداشت نمایید.
شما ۱۰ هزار دلار به صورت یکجا برداشت می‌کنید و ۹۰ هزار دلار باقیمانده همچنان به عنوان سرمایه‌گذاری در طرح شما باقی خواهد ماند.
به منظور تطبیق دادن درآمدهای حاصل از این طرح با مبلغ تعیین شده در قرارداد، ممکن است پرداخت‌های شما به جای ۱۰ سال، از پایان سال یازدهم یا دوازدهم شروع شود تا جبرانی باشد برای ۱۰ هزار دلاری که برداشت کرده‌اید.
مزایای برداشت تضمینی حداقلی (GMWB)
این مزایا نسخه‌ی دگرگون‌شده‌ای از تبصره‌ی برداشت تضمینی است، که به سرمایه‌گذار Annuity اجازه می‌دهد سرمایه‌گذاری اولیه‌ی خود را در طرح، به صورت جبرانی دریافت کند. این مزایا اساسا طراحی شده است که مالک Annuity را در مقابل از دست رفتن ارزش سرمایه‌گذاری‌اش، در نتیجه‌ی افت‌های مالی بازار، محافظت نماید.
مزایای برداشت تضمینی حداقلی (GMWB) به شما اجازه می‌دهد که هر سال، درصدی از سرمایه‌گذاری اولیه‌ی Annuity خود را برداشت نمایید، تا هنگامی که این سرمایه‌گذاری به طور کامل به شما بازپرداخت شود.
وقتی که تمامی سرمایه‌گذاری اولیه بازگردانده شد، کل اصل سرمایه شما عملا در مقابل نوسانات بازار محافظت شده است، چرا که به شما باز گردانده شده است. پول باقیمانده در Annuity تماما از سودهای به دست آمده از سرمایه‌گذاری، در خلال دوره‌ی بازپرداخت اصل سرمایه، تشکیل خواهد شد.
برای مثال، فرض کنیم که شما ۱۰۰ هزار دلار در یک Annuity سرمایه‌گذاری کرده‌اید و یک تبصره‌ی GMWB به بیمه‌نامه اضافه می‌کنید. شما به مدت ۱۰ سال و هر سال ۱۰ درصد یا ۱۰ هزار دلار برداشت می‌کنید. پس از این ۱۰ سال، شما تمامی سرمایه‌گذاری خود را در Annuity باز پس گرفته‌اید. از این به بعد، تمامی موجودی باقیمانده در طرح شما، سود سرمایه‌گذاری‌تان خواهد بود که باز به عنوان سرمایه‌گذاری شما در ادامه‌ی راه Annuity عمل خواهد کرد.
مزایای برداشت تضمینی چگونه عمل می‌کند؟
باید به این نکته اشاره کنیم که از اینجای مقاله به بعد، تمرکز ما بر نسخه‌ی مزایای برداشت تضمینی مادام‌العمر (GLWB) این تبصره خواهد بود.
بسته به شرکت بیمه، راه‌های مختلفی برای عملکرد تبصره‌ی برداشت تضمینی وجود دارد.
تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی، در ساده‌ترین شکل خود، به شما اجازه می‌دهد که علاوه بر درآمدهای حاصل از این سرمایه‌گذاری که به شکل پرداخت‌های سالانه در اختیارتان قرار خواهد گرفت، بتوانید دست‌کم به شکل محدود، مبالغی را به صورت یکجا از اصل Annuity خود برداشت کنید.
اگر Annuity معوق یا Deferred انتخاب کرده‌اید، با این امید که ارزش آن افزایش یابد و در نتیجه درآمدهای دریافتی شما را بالا ببرد، اما در عوض ارزش آن کاهش یافت، این تبصره درآمدهای دریافتی شما را حفظ خواهد کرد. این تبصره می‌تواند مزایای برداشت حداقل را در اختیار شما قرار دهد که برابر با مبلغ بیشتر از میزان ارزش فعلی Annuity شما یا میزان برابر سرمایه‌گذاری اولیه‌تان خواهد بود.
فرض کنیم که شما در یک Annuity معوق ۲۰۰ هزار دلار سرمایه‌گذاری کرده‌اید. بعد از پنج سال، به دلیل افت بازار، ارزش Annuity به ۱۵۰ هزار دلار کاهش می‌یابد. اگر درآمد سالانه با نرخ ۵ درصد را انتخاب کرده باشید، سالانه ۱۰ هزار دلار دریافت خواهید کرد، که برابر با ۵ درصد از سرمایه‌گذاری اولیه‌ی شماست.
دریافتی شما بر اساس ۵ درصد از ۱۵۰ هزار دلار محاسبه نخواهد شد، چرا که کمتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌ی شما خواهد بود.
از سوی دیگر، اگر همین مثال را در نظر بگیریم، ولی فرض کنیم که بعد از پنج سال، ارزش Annuity به ۲۵۰ هزار دلار افزایش پیدا کند، در این صورت نرخ دریافتی سالیانه‌ی شما بر مبنای همین رقم محاسبه خواهد شد، چراکه بالاتر از سرمایه‌گذاری اولیه‌ی شماست.
در این حالت، درآمد سالیانه‌ی دریافتی شما به جای ۱۰ هزار دلار در سال، ۱۲,۵۰۰ دلار در سال، یعنی ۵ درصد از ۲۵۰ هزار دلار خواهد بود.
یک امکان دیگر این است که تبصره‌ی مذکور، شما را قادر می‌سازد تا درصد درآمد سالیانه‌ی خود را، بر اساس سن خود در زمان شروع دریافت درآمدها افزایش دهید. هر چه سن شما در زمان شروع دریافت درآمدها بیشتر باشد، درصد مورد نظر نیز بالاتر خواهد بود.
برای مثال، در این تبصره ممکن است ذکر شود که شما می‌توانید درآمدهای‌تان را از سن ۶۰ سالگی با نرخ سالانه ۵ درصد دریافت نمایید. حال اگر زمان شروع دریافت درآمدهای‌تان را به ۶۵ سالگی موکول نمایید، نرخ دریافتی‌تان به ۶ درصد افزایش خواهد یافت.
اگر به ۷۰ سالگی موکول کنید، درآمدتان به ۷ درصد افزایش می‌یابد و همین طور هم ادامه دارد. از آنجا که شما دریافت درآمد را به تاخیر می‌اندازید، Annuity زمان بیشتری برای انباشت ارزش و در نتیجه حمایت از سطوح پرداختی بالاتر خواهد داشت.
این امکان می‌تواند استراتژی بسیار خوبی برای افزایش درآمد شما در سال‌های پایانی بازنشستگی‌تان باشد، یعنی هنگامی که سایر دارایی‌های بازنشستگی شما ممکن است روند نزولی پیدا کند و درآمدتان را کاهش دهد.
ماده‌ی افزایش یا Step-up Provision
اگر تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی شما حاوی این ماده باشد، امکان افزایش درآمدهای دریافتی شما در آینده وجود خواهد داشت. با ماده‌ی افزایش، شرکت بیمه می‌تواند درآمدهای دریافتی شما را بر اساس ارزش فعلی Annuity شما افزایش دهد، البته اگر ارزش فعلی آن از ارزش اولیه‌ی آن بالاتر باشد.
شرکت‌های بیمه در فواصل زمانی منظمی، که معمولا هر پنج یا ده سال یک بار است، اقدام به ارزش‌گذاری می‌کنند.
اگر در این مدت ارزش Annuity شما بالاتر رفته باشد، پرداخت‌ها را افزایش می‌دهند. اگر ارزش آن پایین آمده باشد، به پرداخت‌ها بر همان میزان سابق ادامه خواهند داد.
برای مثال، فرض کنیم که شما یک Annuity به مبلغ ۲۰۰ هزار دلار دارید، که قرار است درآمد سالانه‌ای به میزان ۵ درصد یا ۱۰ هزار دلار نصیب شما کند. پنج سال بعد، به دلیل عملکرد خوب سرمایه‌گذاری شما، ارزش Annuity به ۲۵۰ هزار دلار می‌رسد. اگر از ماده‌ی افزایش برخوردار باشید، شرکت بیمه ۵ درصد پرداخت سالانه را بر اساس ارزش فعلی Annuity، که ۲۵۰ هزار دلار است، محاسبه خواهد کرد.
این امر درآمد دریافتی سالانه‌ی شما را به ۱۲,۵۰۰ دلار افزایش خواهد داد. این سطح از پرداخت تا بررسی بعدی ادامه خواهد داشت و در آن مقطع یا باز هم ادامه پیدا خواهد کرد (اگر ارزش Annuity همانقدر باقی مانده یا کمتر شده باشد) و یا در صورت بالاتر بودن ارزش Annuity، سطح پرداخت نیز افزایش خواهد یافت.
برداشت‌های یکجا در مزایای برداشت تضمینی
با آنکه تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی به شما اجاره خواهد داد که برداشت‌های یکجایی از Annuity خود به عمل آورید، این امر می‌تواند برداشت‌های بعدی را کاهش دهد. میزان این کاهش بر اساس مبلغی خواهد بود که از Annuity برداشت کرده‌اید.
برای مثال، فرض کنیم که شما یک Annuity با درآمد دریافتی سالانه ۵ درصد یا ۱۰ هزار دلار در سال دارید.
اگر تحت تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی، ۱۰ درصد برداشت انجام بدهید، درآمدهای دریافتی سالانه‌ی شما نیز به همین نسبت کاهش خواهد یافت. از آنجا که شما ۲۰ هزار دلار یا ۱۰ درصد تحت این تبصره برداشت کرده‌اید، در Annuity شما ۱۸۰ هزار دلار باقی خواهد ماند.
هنگامی که دریافت‌های شما آغاز می‌شود، ۱۰ درصد کاهش خواهد داشت. این بدان معناست که به جای آنکه سالانه ۱۰ هزار دلار دریافت کنید، درآمدتان به ۹ هزار دلار کاهش خواهد یافت. ۵ درصد از ۱۸۰ هزار دلار باقیمانده در Annuity شما ۹ هزار دلار می‌شود.
فوت شخص و مزایای برداشت تضمینی
اگر تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی داشته باشید، معمولا می‌توانید از مزایای ارتقا یافته‌ی فوت نیز برخوردار شوید. در مورد Annuity ها، شرایط اینگونه است که در هنگام فوت شما، ارزش Annuity نه به وارثان شما، بلکه به شرکت بیمه تعلق می‌گیرد.
از سوی دیگر، اگر در هنگامی که هنوز در قید حیات هستید، ارزش Annuity شما کاهش پیدا کند، شرکت بیمه همچنان به پرداخت درآمدهای سالانه به شما ادامه خواهد داد.
شرکت بیمه از این دو سناریو استفاده می‌کند تا یکدیگر را در مجموع کل Annuity ها متوازن سازند.
اما هنگامی که شما تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی دارید، از مزایای فوت هم برخوردار می‌شوید، حتی اگر Annuity شما به طور کامل تحلیل نرفته باشد.
تحت این تبصره، شرکت بیمه نوعا مزایای فوتی را به وارثان شما پرداخت خواهد کرد که دست‌کم به اندازه‌ی ارزش نقدی باقیمانده در Annuity خواهد بود.
با وجود این، هزینههای لغو نوعا به مبلغ پرداخت تعلق می‌گیرد.
هزینههای مزایای برداشت تضمینی
از آنجا که شرکت‌های بیمه‌ی مختلف و متعددی مشغول به کار می‌باشند که انواع متعددی از Annuity و همچنین تبصره‌های اختصاصی مزایای برداشت تضمینی صادر می‌کنند، هزینه‌هایی که شما برای اضافه کردن این تبصره به Annuity خود پرداخت خواهید کرد، می‌تواند بسیار متفاوت باشد.
هزینه‌ی این تبصره چیزی خواهد بود بین ۱ / ۰ درصد تا ۱ درصد از ارزش نقدی Annuity.
این هزینه از طریق کاستن از درصد درآمدهای سالیانه، اخذ می‌شود.
برای مثال، اگر قرار بر این باشد که درآمد دریافتی شما ۵ درصد از ارزش Annuity بوده و هزینه‌ی تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی ۵ / ۰ درصد باشد، درآمد دریافتی شما به ۵۰ / ۴ درصد کاهش خواهد یافت.
چرا تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی را به Annuity اضافه کنید؟
مزیت اصلی تبصره‌ی مزایای برداشت تضمینی آن است که به شما اجازه خواهد داد تا ضمن بهره‌مندی از درآمد مادام‌العمری که Annuity فراهم می‌آورد، بتوانید دست‌کم بخشی از پول Annuity خود را به شکل پرداخت یکجا دریافت نمایید.
اگر هزینه‌ی این کار قابل قبول باشد، مسلما ارزش دارد که آن را مد نظر داشته باشید، ضمن آنکه پس از اضافه کردن این تبصره به Annuity، همچنان قادر به دریافت یک جریان درآمدی مناسب از Annuity تان خواهید بود.
Annuity یا سالواره
Annuity یا مستمری عبارت است از تعداد N قسط مساوی و منظم (هریک به مبلغ A دلار) که از زمان ۱ تا زمان N دریافت یا پرداخت می‌شوند.
اجاره ماهانه و همچنین مبلغ اقساط وام (در وام‌هایی با اقساط مساوی) می‌تواند نمونه‌هایی از مستمری باشند.
شماره ۱۹۰ هفته‌نامه آتش را از اینجا دانلود کنید
