پاسخ به ۵ پرسش مهم، اگر بانک مرکزی کانادا هفته آینده نرخ بهره را باز هم کاهش دهد
فهرست مطالب
اعلام کاهش نرخ تورم در ماه جون به ۲.۷ درصد، امید اقتصاددانان را به اینکه بانک مرکزی کانادا در نشست هفته آینده خود نرخ بهره را یک بار دیگر هم کاهش دهد افزایش داده است.
کارشناسان اقتصادی می‌گویند بازگشت روند تورم به مسیر نزولی خود، چراغ سبزی برای بانک مرکزی کاناداست تا در نشست بعدی خود، در ۲۴ جولای، یک بار دیگر نرخ‌های بهره را کاهش بدهد.
این مطلب که توسط Rob Carrick کارشناس اقتصاد خانواده در روزنامه Globe And Mail نوشته شده به پنج پرسش پاسخ می‌دهد که می‌تواند در این باره مطرح باشد.
آیا اصلا بانک مرکزی نرخ را کاهش می‌دهد؟
کاهش نرخ تورم در کانادا به ۲.۷ درصد که گزارش آن این هفته اعلام شد نشان داد که شتاب افزایش قیمت‌ها باز هم در مسیر نزولی قرار گرفته است. بازارهای مالی که هفته پیش از احتمال ۸۰ درصد کاهش نرخ بهره در نشست بعدی بانک مرکزی در ۲۴ جولای خبر داده بودند، میزان احتمال این مساله را حالا به ۹۱ درصد افزایش داده‌اند. اقتصاد به نرخ‌های پایین‌تر نیاز دارد چون رشد ضعیف است و تقاضای مصرف‌کنندگان زیر فشار هزینه‌های بالای وام قرار دارد.
چه اتفاقی برای نرخ‌های مورگیج می‌افتد؟
هزینه‌‌ی مورگیج‌های شناور مستقیما از نرخ شبانه‌ی بانک مرکزی پیروی می‌کند، در حالی که نرخ‌های ثابت بیشتر تحت تأثیر چیزی است که در بازار اوراق بهادار اتفاق می‌افتد.
یک کاهش دیگر در نرخ بهره، راه را برای پایین آمدن نرخ‌ها در اوراق بهادار باز می‌کند، که گامی در جهت کاهش نرخ‌های مورگیج ثابت خواهد بود.
چه اتفاقی برای نرخ وام‌های خرید خودروی نو می‌افتد؟
نمایندگی‌های فروش خودرو، پیشاپیش، در موارد محدود، شروع به ارائه‌ی مشوق‌هایی به شکل وام‌های کم‌بهره کرده‌اند. کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی، شرایط را برای استفاده از ابزارهایی با دامنه‌ی گسترده‌تر فراهم خواهد کرد.
چه اتفاقی برای نرخ گواهینامه‌های سرمایه‌گذاری تضمینی GIC می‌افتد؟
بسیاری از سرمایه‌گذاران، با وجود بازدهی پایین‌تر Guaranteed Investment Certificate یا GICها نسبت به سهام، این ابزار را انتخاب می‌کنند تا سوددهی تقریبا بدون ریسکی داشته باشند.
سوددهی این سرمایه‌گذاری سال گذشته حدود ۶ درصد بود و امسال، برای دوره‌های یک ساله، حدود ۵ درصد خواهد بود. با ادامه‌ی کاهش نرخ‌های بهره توسط بانک مرکزی، سرمایه‌گذاران این حوزه باید منتظر سودهای پایین‌تری هم باشند.
چه اتفاقی برای حساب‌های پس‌انداز با نرخ بالا می‌افتد؟
نرخ بهره‌ی حساب‌های پس‌انداز با نرخ‌های بالا High-Rate Savings Accounts در روزهای اخیر رو به کاهش بوده، ولی نه در همه جا.
به خاطر رقابت بین بانک‌های جایگزین ارائه‌دهنده‌ی این حساب‌ها، نرخ‌های آنها در محدوده‌ی ۴ درصد ثابت مانده است.
ولی اگر بانک مرکزی در نشست هفته‌ی بعد باز هم نرخ را کاهش دهد، فشار برای کاهش نرخ بهره‌ی حساب‌های پس‌انداز نیز افزایش خواهد یافت.
بانک مرکزی کانادا در نشست ۵ جون خود، برای نخستین بار در دو سال گذشته، نرخ بهره را ۲۵ صدم درصد کاهش داد و آن را به ۴.۷۵ درصد رساند.
آقای Tiff Macklem، رئیس بانک مرکزی کانادا پس از اعلام کاهش نرخ بهره، خبر داد که نرخ بهره ممکن است بیشتر از این کاهش پیدا کند.
اخیرا نهاد دولتی ناظر بر فعالیت نهادهای اقتصادی کانادا OSFI تایید کرده بود ۷۶ درصد از مورگیج‌ها در این کشور باید تا پایان سال ۲۰۲۶ تمدید شود.
تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره در بانک مرکزی کانادا بر عهده یک هیات شش نفره موسوم به شورای حکام یا Governing Council است.
? علاوه بر نشست هفته آینده در ۲۴ جولای، بانک مرکزی تا پایان امسال ۳ نشست دیگر در ماه‌های سپتامبر، اکتبر و دسامبر خواهد داشت.
