نگرانی از بدهکاری کانادایی‌ها؛ خانه شما که قلک نیست

نتایج بررسی‌های رسمی درباره Line of Credit بر اساس بالا رفتن ارزش خانه، کارشناسان مالی و سیاست‌گذاران کانادایی را نگران کرده است. کانادایی‌ها چند سالی است از این خطوط اعتباری به عنوان یک منبع درآمد استفاده می‌کنند و سال گذشته، رشد این سرمایه‌گذاری رکورد چند سال اخیر را شکسته است.

اما چرا کانادایی‌ها از این روش Heloc استقبال می‌کنند و این همه بدهکاری، چه خطرهایی را برای مردم و اقتصاد کانادا به دنبال دارد؟

شماره ۱۳۲ هفته‌نامه آتش را از اینجا دانلود کنید

کانادایی‌ها در پنج سال اخیر با سرعتی بی‌سابقه، در حال وام گرفتن با ضمانت خانه‌های خود هستند. سال‌هاست که Line of Credit با پشتوانه‌ی ارزش افزوده خانه Home Equity Lines of Credit یا Heloc به شیوه‌ی محبوبی برای تأمین منابع مالی تبدیل شده است.

بی‌سابقه از سال ۲۰۱۲

دفتر نظارت بر مؤسسات مالی OSFI گزارش کرد که تراز Heloc در ماه دسامبر، نسبت به سال گذشته، ۲ / ۷ درصد افزایش پیدا کرده است که سریع‌ترین رشد از سال ۲۰۱۲ به شمار می‌آید. بقیه‌ی انواع بدهی‌ها مانند وام‌های شخصی، تراز کارت‌های اعتباری، وام‌های خودرو و اضافه‌برداشت‌ از حساب‌های بانکی، در همین فاصله‌ی زمانی ۲ / ۳ درصد رشد پیدا کرده است، که کمتر از نصف رشد Heloc به شمار می‌آید.

وام‌گیرندگان می‌توانند تا حداکثر ۶۵ درصد از ارزش خانه‌های خود Heloc دریافت کنند که این وجوه، بر اساس گزارش ماه جون سال ۲۰۱۷ سازمان مصرف‌کنندگان مالی کانادا، بیش از هر چیز برای تعمیرات، سرمایه‌گذاری و یکی‌کردن بدهی‌ها استفاده می‌شود.

خانه‌های کانادایی، قلک شده‌اند

پل گولبرگ، از تحلیل‌گران بلومبرگ می‌گوید: «خانه‌ها در حال تبدیل شدن به قلک هستند و انگیزه‌ی گرفتن این وام‌ها یا حرص است، یا نیاز.»

این در حالی است که بسیاری از کارشناسان معتقدند Heloc برای سیاست‌گذاران نیز می‌تواند زنگ خطری باشد.

این نوع وام‌ها می‌توانند بر شدت آسیب‌پذیری خانوارها بیفزایند، چرا که بر اساس آخرین گزارش بررسی سیستم مالی بانک مرکزی کانادا، نوعاً نیازمند بازپرداخت اصل پول بر طبق یک زمان‌بندی ثابت نیستند. حدود ۴۰ درصد از کسانی که Heloc می‌گیرند، اصل وام خود را به طور منظم بازپرداخت نمی‌کنند.

داده‌های OSFI نشان می‌دهد که ۴۶ درصد از مجموع وام‌های پرداختی به افراد برای اهداف غیر تجاری، وام‌هایی هستند که با ضمانت ملک‌های مسکونی پرداخت شده‌اند.

چرا کانادایی‌ها عاشق Heloc هستند؟

نرخ‌‌ بهره‌ی Heloc در مقایسه با سایر انواع وام، مانند وام خودرو و کارت‌های اعتباری، نوعا ارزان‌تر است و همین ویژگی آنها را به گزینه‌ای جذاب‌تر برای مصرف‌کنندگان بدل می‌کند. Heloc معمولا به نوسانات هزینه‌های دریافت وام نیز حساس‌تر خواهد بود، چرا که غالبا به نرخ‌های بهره‌ی پایه گره خورده‌ است.

گولبرگ می‌گوید: «این وام‌ها عامل ریسک در حال گسترشی به شمار می‌آیند، چرا که قیمت‌گذاری مجدد آنها با سرعت بیشتری نسبت به وام‌های مسکن نوعی انجام می‌شود. این افزایش ریسک، با افزایش مجموع اعتبار مصرف‌کنندگان ارتباط مستقیم دارد و این موضوع مشکل دیگری است.»

آمارها نشان می‌دهد کانادایی‌ها حدود سه میلیون حساب Heloc دارند که میانگین مانده‌ی تسویه‌ نشده‌ی آنها ۷۰ هزار دلار است. سازمان مصرف‌کنندگان مالی کانادا همچنین هشدار می‌دهد که وام‌گیرندگان Heloc به شکل فزاینده‌ای در مقابل افزایش نرخ‌های بهره و اصلاح قیمت‌های بازار مسکن آسیب‌پذیر هستند.