فهرست مطالب
آقای Rob Carrick کارشناس اقتصاد خانواده، امروز پس از اینکه بانک مرکزی اعلام کرد نرخ بهره را یک بار دیگر ۲۵ صدم درصد کاهش می‌دهد، در مقاله‌ای در روزنامه Globe And Mail کانادا به پیامدهای این موضوع برای دو گروه از مردم پرداخت.
او در این مقاله تصمیم بانک مرکزی را مجازاتی برای دارندگان حساب پس‌انداز و هدیه‌ای برای دارندگان وام‌های با نرخ شناور توصیف کرده است.
در بخش‌هایی از این مقاله آمده است.
بانک مرکزی کانادا با کاهش نرخ بهره در تلاش است تا مصرف و سرمایه‌گذاری را تحریک کند، اما این تصمیم باعث کاهش سود پس‌اندازهای مردم شده و در عین حال، دارندگان وام‌های با نرخ شناور را منتفع کرده است.
کاهش ۲۵ صدم درصد، حداقل میزان ممکن بود و از یک کاهش شدیدتر نیم درصدی که نشان‌دهنده نگرانی عمیق‌تری در مورد اقتصاد است، اجتناب شد.
برندگان و بازندگان این کاهش نرخ
برندگان این کاهش نرخ دارندگان وام‌های مسکن با نرخ شناور و لاین آف کردیت‌ها هستند که حالا بهره کمتری پرداخت خواهند کرد.
افرادی که اخیراً وام مسکن شناور انتخاب کرده‌اند، شاهد کاهش نرخ بهره و در نتیجه احتمالا مقداری صرفه‌جویی در پرداخت‌های ماهانه خود خواهند بود.
اما بازندگان این کاهش نرخ پس‌اندازکنندگانی هستند که پول خود را در حساب‌های بانکی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت نگه می‌دارند، چرا که نرخ سود آنها کاهش خواهد یافت.
همچنین، با افزایش نرخ تورم، بازده واقعی پس‌اندازها کمتر از قبل خواهد شد.
چگونه جنگ تجاری بر نرخ بهره تأثیر گذاشته است؟
کاهش نرخ بهره در شرایطی رخ داده که کانادا درگیر یک جنگ تجاری بی‌سابقه با ایالات متحده است. تعرفه‌های متقابل موجب افزایش قیمت کالاهای وارداتی می‌شود که در نهایت هزینه‌های زندگی را بالا می‌برد. در این وضعیت، بانک مرکزی نمی‌تواند نرخ بهره را افزایش دهد، زیرا اقتصاد در حال ضعیف شدن است.
در شرایط معمول، تورم فزاینده باعث افزایش نرخ بهره می‌شود، اما اکنون سیاست‌های پولی این امکان را از بانک مرکزی گرفته است.
به همین دلیل، دارندگان حساب‌های پس‌انداز همزمان با دو مشکل مواجه هستند: کاهش نرخ بهره و افزایش هزینه‌های زندگی.
اثر کاهش نرخ بهره بر گزینه‌های سرمایه‌گذاری
- اوراق قرضه: نرخ بهره و وضعیت جنگ تجاری، بازار اوراق قرضه را دچار نوسان کرده و سرمایه‌گذاران را در تصمیم‌گیری دچار سردرگمی کرده است.
- بازار سهام: این بازار همچنان آسیب‌پذیر است و نمی‌توان انتظار رشد پایداری را در آن داشت.
- طلا و رمزارزها: طلا همواره یک دارایی امن در شرایط بی‌ثباتی اقتصادی است، اما نوسانات شدید آن باعث شده که سرمایه‌گذاری در آن با ریسک بالا همراه باشد. رمزارزها نیز به دلیل عدم شفافیت و پیچیدگی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران گزینه‌ای نامطمئن محسوب می‌شوند.
آینده نرخ بهره و توصیه برای پس‌اندازکنندگان
با ادامه جنگ تجاری و افزایش تورم، ممکن است بانک مرکزی کانادا دوباره نرخ بهره را کاهش دهد. در این شرایط، شرکت‌هایی مانند EQ Bank و Wealthsimple که نرخ سود بالاتری به مشتریان ارائه می‌دادند، نرخ‌های خود را کاهش خواهند داد.
برای پس‌اندازکنندگان، شرایط سخت‌تر شده است. آنها باید گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود را با دقت بیشتری بررسی کنند و از محصولات مالی با هزینه‌های پنهان بالا دوری کنند.
در این وضعیت، مدیریت هوشمندانه دارایی‌ها و شناخت بهتر بازارهای مالی، بیش از همیشه اهمیت دارد.
