بازار مورگیج کانادا؛ ۸ پیشبینی کارشناس اقتصادی روزنامه Financial Post برای سال ۲۰۲۶
فهرست مطالب
- ۱ – نرخهای بهره؛ ثبات شکننده
- ۲ – موج بزرگ تمدید مورگیجها
- ۳ – واقعیت تمدید مورگیج در ۲۰۲۶؛ کمتر از سناریوهای نگرانکننده
- ۴ – بحران نکول سراسری در راه نیست
- ۵ – وامگیرندگان و قدرت چانهزنی بیشتر
- ۶ – استرس تست؛ در آستانه تغییر
- ۷ – بهبود محدود قدرت خرید مسکن
- ۸ – هوش مصنوعی؛ بازیگر جدید بازار مورگیج
- درباره Robert McLister نویسنده مقاله
روزنامه Financial Post کانادا در نخستین روزهای سال جدید در یک مقاله تحلیلی، ۸ پیشبینی مهم درباره آنچه وامگیرندگان و متقاضیان مورگیج در سال ۲۰۲۶ با آن روبهرو میشوند ارائه کرده است؛ از چشمانداز نرخ بهره و تمدیدهای گسترده وام گرفته تا تغییرات احتمالی قوانین و ورود جدی هوش مصنوعی به بازار وام مسکن.
این مقاله توسط Robert McLister نوشته شده است؛ استراتژیست مورگیج، تحلیلگر نرخ بهره و سردبیر وبسایت Mortgage Logic که سالهاست تحولات بازار وام مسکن کانادا را رصد و تحلیل میکند.
سال ۲۰۲۶ برای بازار مورگیج کانادا سالی متفاوت خواهد بود؛ سالی که همزمان با تمدید نزدیک به یکسوم وامها، رقابت شدید بانکها، احتمال تغییر در استرس تست و نقش پررنگتر هوش مصنوعی، میتواند هم فرصتهای تازه و هم چالشهای جدیدی را برای وامگیرندگان رقم بزند.
۱ – نرخهای بهره؛ ثبات شکننده
نرخهای مورگیج در سال ۲۰۲۶ به احتمال زیاد در محدودهای تقریبا ثابت نوسان خواهند کرد. سرنوشت این نرخها تا حد زیادی به مذاکرات تجاری CUSMA و روابط اقتصادی کانادا و ایالات متحده گره خورده است. انتظار غالب اقتصاددانان این است که بانک مرکزی کانادا تا بیشتر سال نرخ بهره را تغییر ندهد و احتمال افزایش نرخ در پایان سال حدود نیم درصد باشد، در حالی که احتمال کاهش نرخ بسیار پایین ارزیابی میشود.
۲ – موج بزرگ تمدید مورگیجها
نزدیک به یکسوم مورگیجها در کانادا در سال ۲۰۲۶ به مرحله تمدید میرسند. میانگین نرخ مورگیجهای پنجساله از حدود ۱.۷۷ درصد در سال ۲۰۲۱ به حدود ۳.۸۴ درصد رسیده است. این افزایش بهطور متوسط به معنای پرداخت ماهانه حدود ۱۰۵ دلار بیشتر به ازای هر ۱۰۰ هزار دلار وام است.
۳ – واقعیت تمدید مورگیج در ۲۰۲۶؛ کمتر از سناریوهای نگرانکننده
با وجود افزایش نرخها، فشار تمدید مورگیج کمتر از سناریوهای بدبینانهای است که دو سال پیش مطرح میشد. کاهش نرخها پس از اوج سال ۲۰۲۳، رشد درآمدها و استفاده گسترده از افزایش دوره بازپرداخت و پرداختهای یکجای اضافی، شدت این شوک را کاهش داده است.
۴ – بحران نکول سراسری در راه نیست
اگرچه نرخ تاخیر در پرداختها اندکی افزایش خواهد یافت، اما معوقات ۹۰ روزه همچنان پایینتر از میانگین ۳۰ ساله ۳۳ صدم درصد باقی میماند. چشمانداز کلی نشان میدهد بحران ملی نکول مورگیج در کار نیست و اغلب وامگیرندگان تلاش میکنند ملک خود را حفظ کنند.
۵ – وامگیرندگان و قدرت چانهزنی بیشتر
رقابت میان وامدهندگان در تمدید مورگیج شدت گرفته است. بسیاری از بانکها حاضرند نرخ رقبا را برای مشتریانی که سابقه پرداخت منظم دارند، همسانسازی کنند. این شرایط، قدرت چانهزنی وامگیرندگان را در سال ۲۰۲۶ افزایش میدهد.
۶ – استرس تست؛ در آستانه تغییر
احتمال حذف استرس تست مورگیج برای بسیاری از وامگیرندگان اصلی بیش از ۵۰ درصد برآورد میشود. با این حال، در مناطقی که قیمت خانهها افت چشمگیر داشته، ریفاینانس میتواند دشوارتر شود؛ زیرا کاهش ارزش ملک با نرخهای بالاتر همزمان میشود.
۷ – بهبود محدود قدرت خرید مسکن
قدرت خرید مورگیج در سال ۲۰۲۶ اندکی بهبود مییابد. نرخهای پایینتر نسبت به سالهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴، افزایش عرضه اجاره، رشد درآمد سالانه حدود ۳ تا ۴ درصد، دورههای بازپرداخت طولانیتر و افت قیمت در برخی بازارها از عوامل این بهبود هستند. در بازار کاندومینیومهای بلندمرتبه تورنتو، حتی احتمال کاهش بیشتر قیمتها مطرح شده است.
۸ – هوش مصنوعی؛ بازیگر جدید بازار مورگیج
سال ۲۰۲۶ میتواند نقطه آغاز تاییدهای سریع و خودکار مورگیج با استفاده از هوش مصنوعی باشد. بررسی خودکار مدارک، اعتبارسنجی درآمد و شناسایی تقلب از جمله تغییراتی است که میتواند سرعت و دقت فرایند وامدهی را افزایش دهد و رقابت را به نفع وامدهندگان آنلاین تغییر دهد.
درباره Robert McLister نویسنده مقاله
Robert McLister تحلیلگر نرخ بهره و برنامهریز مورگیج است که برای روزنامه اقتصادی Financial Post و روزنامه Globe and Mail مقاله و تحلیلهای اقتصادی مینویسد. او دارای مدرک BBA و از فارغالتحصیلان رشته مالی در دانشگاه میشیگان University of Michigan است.
McLister پیشتر بهعنوان معاملهگر سهام فعالیت داشته و سالهاست با تمرکز بر بازار مورگیج، روند نرخها و عوامل تاثیرگذار بر وامگیرندگان، تحلیلهای تخصصی و کاربردی برای مصرفکنندگان وام مسکن ارائه میدهد.
