بی‌ثباتی در بازارهای مالی ۵ راهکار برای اینکه خودتان را حفظ کنید

هیچ چیز مشخص نیست و نمی‌توان هیچ‌گونه پیش‌بینی دقیقی درباره آینده اقتصادی داشت.

این جمله می‌تواند به‌خوبی وضعیت سر در گم و پا در هوای اقتصادی این روزهای کرونازده را نشان دهد. بازارهای مالی کاملا بی‌ثبات هستند؛ اتفاقی که حداقل در دهه گذشته سابقه نداشته و مردم و بازارها برای این بی‌ثباتی آماده‌ نشده‌اند.

در این شرایط، بازار سهام شاهد نزول ۲۵ درصدی بوده و معلوم هم نیست که اوضاع، چه زمانی به حالت عادی برگردد.

در این شرایط، باید دست روی دست بگذاریم و منتظر بمانیم تا ببینیم، کرونا ویروس چه تصمیمی برایمان می‌گیرد؟! این راه‌حل، شاید ساده باشد اما عاقلانه نیست. در وضعیت فعلی هم با انجام یک‌سری از اقدامات، می‌توان کاری کرد تا دست‌کم جلوی ضررهای بیشتر گرفته شود.

در این مطلب، با ۵ روش موثر مواجهه با شرایط بی‌ثباتی بازارهای مالی آشنا می‌شوید.

در مواجهه با اثرات قابل‌پیش‌بینی پاندمی کووید-۱۹ و سقوط قیمت نفت بر اقتصاد جهانی، بازارهای مالی در پایان ماه فوریه با سقوط شدیدی روبه‌رو شدند. یک ماه بعد، با اعلام طرح‌های حمایتی از جانب دولت‌ها، شاهد صعود مجدد بازار بودیم.

نزول ۲۵ درصدی بازار سهام کانادا

سوالی که پیش می‌آید این است که اکنون در چه موقعیتی هستیم؟ نمودار زیر، براساس بازار سهام کانادا، نمایی از بازار در تاریخ ۳۰ مارچ ۲۰۲۰ را به ما نشان می‌دهد.

همان‌طور که در نمودار می‌بینید، شاخص S&P/TSX از رقم حداکثری ۱۷،۹۴۴ واحد در تاریخ ۲۰ فوریه به رقم ۱۳،۰۳۹ واحد در ۳۰ مارچ رسیده است، یعنی نزولی حدودا ۲۵ درصدی را تجربه کرده است.

پنج روش مواجهه با شرایط بی‌ثباتی بازارهای مالی

با نزول سایر شاخص‌های بازار به همین میزان یا بیشتر از آن، بسیاری از افراد، شاهد کاهش ارزش سبدهای سهام خود نسبت به ابتدای سال بوده‌اند. در ادامه، ۵ روش مواجهه با این شرایط را ذکر می‌کنیم که می‌توانند به کمک شما بیایند.

1 نگاهی به گذشته بیندازید تا بتوانید آینده را درک کنید

 

در حالی که هیچ‌کس نمی‌داند دوره بی‌ثباتی فعلی چه موقع تمام می‌شود، شاید بررسی سایر نمونه‌های سقوط بازار سهام در گذشته، برایمان آموزنده باشد.

به تازگی، وب‌سایت USA Today، تعداد ۱۷ مورد از این رویدادهای سقوط بازار از سال ۱۹۰۰ تاکنون را گردآوری کرده است. در جدول زیر، به برخی از نمونه‌های بارز آن لیست اشاره شده است.

همان‌طور که می‌بینید، حتی با وجود اینکه پاندمی کووید-۱۹ بی‌سابقه است، رویدادهای رکود بازار مانند شرایط امروز، چندان غیرمعمول نیست، بلکه بخشی از سازوکار بازارهای مالی محسوب می‌شود.

2 برنامه‌ای که چیده‌اید را فراموش نکنید

اصولا یک سبد سرمایه با توجه به ضریب تحمل ریسک Risk Tolerance سرمایه‌گذار ساخته می‌شود. ضریب تحمل ریسک معمولا با استفاده از پرسشنامه‌ای تعیین می‌شود که شامل تعدادی سوال است، از جمله اینکه شخص حاضر است چه سطحی از نوسان را بپذیرد؟

 

برای مثال اگر کسی پاسخ داده باشد که حاضر است زیانی ۳۶ درصدی را در ازای احتمال سودی ۴۲ درصدی در طول یک سال بپذیرد (که دامنه بی‌ثباتی بسیار بالایی تلقی می‌شود)، سطح بی‌ثباتی فعلی کاملا در محدوده تعریف‌شده این شخص قرار می‌گیرد. اما در عمل، بیشتر سرمایه‌گذاران، سبد سرمایه متعادل‌تری دارند.

یکی از اقدامات مفید می‌تواند این باشد که به برنامه خودتان رجوع کنید تا سطح ریسک مورد نظرتان را ببینید و مطمئن شوید که با نوسان‌های واقعی سهام‌هایتان هم‌خوانی دارد یا نه.

 

3 به ترس میدان ندهید

ضرب‌المثلی هست که می‌گوید بازارهای سهام تحت تاثیر دو احساس متضاد هستند: ترس و حرص. معمولا هنگام آغاز نزول بازار، ترس است که پیروز می‌شود.

در شرایط امروز، ترس می‌تواند سرمایه‌گذاران را تشویق کند که جلوی نشت سرمایه را بگیرند. اما این کار باعث قطعی شدن زیان‌های آنها می‌شود. این در حالی است که تاریخ نشان داده که بازارها همیشه پس از یک سقوط شدید، دوباره به حالت صعودی برمی‌گردند، گاهی حتی به شکلی حیرت‌انگیز. پس عاقلانه‌تر این است که به جای فشار دادن دکمه خروج اضطراری، چند ماه صبر کنید.

با همه این حرف‌ها، ممکن است برخی اشخاص مقداری زیان سرمایه‌گذاری را به‌عنوان سیاستی در جهت کاهش مالیات سود سرمایه‌شان بپذیرند. در این مورد، مشاوره با کارشناسان مالیات را به‌شدت توصیه می‌کنیم.

4 تسلیم حرص نشوید

در مقابل، ممکن است سرمایه‌گذاری که دارایی‌های نقدی زیادی دارد، وسوسه شود که از قیمت‌های پایین فعلی برای سرمایه‌گذاری سنگین استفاده کند.

ضرب‌المثل دیگری هست که علیه این وسوسه هشدار می‌دهد: «دست‌تان را برای گرفتن چاقویی که دارد سقوط می‌کند جلو نبرید».

علتش این است که هیچ‌کس نمی‌داند سقوط بازار بالاخره در کجا متوقف خواهد شد یا چه زمان شروع به بهبود خواهد کرد.
حتی با وجود این که فضای فعلی بازار سرمایه ممکن است فرصتی عالی برای سرمایه‌گذاری به نظر برسد، کارشناسان عموما توصیه می‌کنند که به جای خرید یک‌باره، به فکر خریدهای تدریجی باشید تا صرف‌نظر از اوضاع کوتاه‌مدت بازار، نسبت سود به هزینه خوبی عاید شما شود.

به طور کلی، به نظر می‌رسد که بهترین سیاست سرمایه‌گذاری، حفظ حضور پیوسته در بازار است. پس به جای اینکه مدام به فکر این باشید که چه موقع سرمایه‌تان را وارد بازار یا از آن خارج کنید، حضور مستمر خود را حفظ نمایید.

مطالعه‌ای که به تازگی توسط شرکت خدمات سرمایه Morningstar منتشر شده است، نشان می‌دهد هر شخص سرمایه‌گذاری که تنها در ۲ روز خاص که پرسودترین روزهای بازار سهام کانادا مابین سال ۱۹۷۷ و فوریه امسال بوده‌اند، در بازار حضور نداشته است، از ۱۹ درصد سود ممکن بی‌نصیب مانده است.

5 تامین کوتاه‌مدت و صیانت از بلندمدت (Secure the short term while safeguarding the future)
افراد زیادی هستند که در حال حاضر، خود را در وضعیت مالی دشواری می‌بینند.

در شرایط فعلی، تامین نیازهای کوتاه‌مدت و به تعویق انداختن برنامه‌های سرمایه‌گذاری قابل‌درک است. با این وجود، اگر وضعیت مالی‌تان اجازه می‌دهد، بهتر است که همچنان طبق برنامه پیشین خود پیش بروید، چرا که عنصر اصلی در یک استراتژی سرمایه‌گذاری موفق، زمان است.

حتی شاید صلاح باشد از یکی از طرح‌های حمایتی اعلام شده برای اشخاص و کسب‌وکارها استفاده کنید، به امید اینکه همچنان قادر به ادامه سرمایه‌گذاری به قدر توان‌تان باشید.

نکته مهمی که منجر به صرفه‌جویی مالیاتی می‌شود

نکته‌ پایانی برای کسانی که قصد برداشت از صندوق درآمد بازنشستگی ثبت‌شده registered retirement income fund – RRIF را دارند، این است که فراموش نکنید که دولت حداقل مبلغ برداشت برای سال ۲۰۲۰ را ۲۵ درصد کاهش داده است که می‌تواند برای اشخاص علاقه‌مند، منجر به صرفه‌جویی مالیاتی نیز شود.

 

[elfsight_pdf_embed id=”45″]

[table id=27 /]

 

[elfsight_pdf_embed id=”43″]